Reforma Ativa PPR 2ª Série

Opção em que é a entidade gestora que distribui as entregas efetuadas por cada uma das três diferentes estratégias de investimento existentes, de acordo com a idade do cliente.

Para os clientes com idades inferiores a 35 anos, a entidade gestora seleciona as estratégias de investimento com risco mais elevado. À medida que a idade do cliente vai aumentando, as entregas serão gradualmente alocadas nas estratégias de investimento mais conservadoras, sem necessidade de intervenção do cliente. Na lógica de ‘Ciclo de Vida’, o investimento respeita a seguinte matriz:

Opção em que é o cliente que escolhe a distribuição das entregas que efetuar, por cada uma das diferentes estratégias de investimento, conforme os seus objetivos de investimento, perfil de risco, conhecimentos e experiência em termos de instrumentos financeiros e de mercados.

O cliente pode escolher mais do que uma estratégia de investimento, alocando montantes parciais da sua entrega a diferentes opções. Durante a vigência do contrato, o cliente poderá fazer alterações na alocação (totais ou parciais) para diferentes estratégias de investimento (switching), adequando o investimento aos seus objetivos e perfil de risco.

• Seguro de Vida risco de subscrição opcional – possibilidade de conjugar a subscrição de uma apólice do Reforma Ativa PPR 2ª Série com a subscrição de uma apólice de vida risco (Proteção Ativa).

• Entregas Únicas: 500€
• Entregas Regulares:
  mensais: 30€
  trimestrais: 90€
  semestrais: 180€
  anuais: 360€

• Entregas Extraordinárias: 30€

• Subscrição e transferência

Sem custos

• Liquidez

Resgate, parcial ou total, em qualquer momento do contrato, sujeito a comissões.
No caso do reembolso ser solicitado fora das condições legalmente previstas: 1% no 1º ano; 0,5% no 2º e 3º ano; 0% a partir do 4º ano.

• Custo apólice

À primeira entrega acresce o custo de emissão de apólice, no valor de 5€.

• Comissão de gestão financeira

Sobre o valor global de cada fundo, incidirá uma comissão de gestão financeira que pode atingir o máximo de 1,75%.

Este produto está concebido especialmente para investidores que:

• possuam poucos conhecimentos dos mercados financeiros e dos potenciais riscos e benefícios de investimento neste produto
• pretendam um produto com potencial de rentabilidade
• tenham a perceção clara que podem sofrer a perda total ou parcial do capital investido
• pretendam investir de forma diversificada
• pretendam investir com um horizonte temporal até 3 anos.

O Reforma Ativa PPR 2ª Série consiste num Plano de Poupança Reforma que se materializa num contrato ligado a Fundos de Investimento, qualificado como Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (ICAE), que disponibiliza 3 estratégias de investimento distintas –Agressiva Ações, Moderada e Proteção – que traduzem diferentes propensões ao risco, visando a valorização do capital investido a longo prazo e com o intuito de se atingir uma rendibilidade superior à de aplicações tradicionais. Adequa-se a um horizonte temporal de pelo menos 5 anos e conta ainda com duas opções de investimento – Ciclo de Vida ou Escolha Livre – que afetam a forma de distribuição das entregas do cliente pelas diferentes estratégias.

Este Produto promove características ambientais e/ou sociais na medida em que incorpora fatores ESG (Environment, Social and Governance) e cumpre, pelo menos, os requisitos do Art.8 do Regulamento (UE) 2019/2088.

Este Produto financeiro promove características ambientais e/ou sociais, mas não tem como objetivo o investimento sustentável.

Este Produto financeiro promove características ambientais e sociais na medida em que:

• O investimento em Fundos privilegiará aqueles que nos termos do Regulamento (UE) 2019/2088 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 27 de Novembro de 2019 (SFDR) têm como objetivo realizar investimentos sustentáveis (Art.9 de acordo com a SFDR) ou que promovam, entre outras, características ambientais ou sociais, ou uma combinação destas (Art.8 de acordo com a SFDR), desde que as empresas em que invistam respeitem práticas de boa governação.
• O investimento direto seguirá um processo de investimento responsável definido de modo a que o produto contribua para um impacto ambiental ou social positivo ou limite impactos ambientais ou sociais negativos.

O Produto investirá de forma balanceada em várias classes de ativos incluindo Obrigações, Ações e Investimentos Alternativos. O investimento poderá ser feito diretamente ou através de Fundos, conforme se afigure adequado. A seleção de ativos não se restringirá a critérios de risco e rendibilidade, incorporando também fatores ESG.

No caso de investimento em Fundos, serão selecionados os que, preferencialmente, cumpram, pelo menos, os requisitos do Art.8 do Regulamento (UE) 2019/2088 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 27 de novembro de 2019.

Este Produto terá uma alocação superior a 50% de investimentos com características ambientais ou sociais, incluindo Fundos Art.8 e Art.9 segundo a SFDR e investimentos diretos cujo indicador de sustentabilidade – traduzido pela notação de risco ESG – atinja o nível médio, baixo ou insignificante. Os investimentos remanescentes poderão não estar alinhados com as características ambientais ou sociais promovidas pelo Produto.

A monitorização das características ambientais ou sociais é realizada periodicamente, tanto no que respeita à aquisição de novos ativos, como na avaliação do risco ESG dos que já integram o Portfolio. Para além disso, é feita, mensalmente, a apresentação desta monitorização e avaliação a um fórum interno onde poderá haver lugar à tomada de decisões que visem contribuir para a qualidade ESG do Produto.

A metodologia prosseguida assenta num Processo de Investimento Responsável, pelos quais se privilegia a integração de Fundos cuja classificação seja de Art.8 ou Art.9 de acordo com a SFDR e cuja nota de sustentabilidade os posicione numa categoria de risco médio, baixo ou insignificante.

O nível de risco ESG deste Portfolio – que, numa escala com 5 categorias (insignificante, baixo, médio, alto e muito alto), não deverá ultrapassar a categoria de médio risco – é calculado periodicamente e monitorada a sua evolução.

A notação de risco ESG do Portfolio resultará da média ponderada das notações de risco de cada ativo que o compõe. Para o caso do investimento em Fundos são consideradas as notações de risco ESG para empresas (Corporate Sustainability Score) ou para Governos (Government Sustainability Score) dependendo do universo de ativos em que o Fundo invista. Estes indicadores medem, para cada Fundo, o risco ESG não gerido pelas empresas ou emitentes que fazem parte dos Portfolios.

Atualmente, para avaliar as notações de risco ESG referidas, recorre-se a dados fornecidos por empresas com credibilidade no mercado e que estão posicionadas nos primeiros lugares para este tipo de serviços. Os dados são tratados internamente, calculando-se as notações de risco ESG para todos os Portfolios sob gestão. Com as informações obtidas são elaborados relatórios mensais de acompanhamento com vista à eventual tomada de decisões. A parte – marginal – dos Portfolios para a qual não existe a atribuição de uma notação de rating não é considerada no cômputo final daquela notação global.

A Política de Investimento Responsável cobre todas as classes de ativos. Os Fundos seleccionados, seja qual for a sua classificação de acordo com a SFDR, poderão não ter atribuído o Corporate or o Sovereign Score, não contando, por isso, para a nota ESG global do Portfolio.              

Todos os novos investimentos devem seguir a Política de Investimento Responsável. Na avaliação do risco ESG do Portfolio existente subsiste uma percentagem para a qual não existe a atribuição dessas notações, sendo o objetivo o de que essa percentagem tenda para 0. No entanto, e dado que que essa percentagem é pequena, o impacto global é diminuto.

Antes da aquisição de um determinado Fundo, o respetivo gestor é contactado diretamente, sendo-lhe formulado um conjunto de questões com o objetivo de obter informação adicional sobre:

• Entidade Gestora
• Ativos sob gestão
• Equipa
• Processo de Investimento
• Forma como os riscos de sustentabilidade são incorporados nas decisões de investimento
• Características do Portfolio
• Gestão de risco de mercado
• Processo de execução
• Performance
• Serviço ao cliente e reporte

Complementarmente, é realizada uma conversa telefónica com os gestores de cada Fundo, no intuito de obter mais detalhe sobre as questões relevantes ou que tenham suscitado dúvidas e para comprovar a informação que é recolhida por escrito.

Relativamente à sustentabilidade, o acompanhamento contínuo dos Fundos tem como objetivo avaliar a filosofia e o processo de investimento, a gestão de riscos e impactos sobre a sustentabilidade.

O processo de envolvimento compreende a realização de revisões anuais com os gestores dos Fundos que são formalizadas através de um relatório detalhado que cobre toda a informação recolhida na diligência devida e de como o produto satisfaz as preferências de sustentabilidade expressas pelo cliente.

Não foi designado nenhum índice de referência para efeitos do cumprimento das características ambientais ou sociais promovidas pelo produto financeiro.